在計(jì)算資金回報(bào)率時(shí)，基金在一定時(shí)期內(nèi)的收益被定義為總回報(bào)，這是衡量基金以往表現(xiàn)的最基本方法?？偦貓?bào)的來(lái)源有兩部分，一是收入回報(bào)，即基金在一定時(shí)期內(nèi)收到的分紅和利息收入（如股息、債券利息和銀行存款利息等），二是資本回報(bào)，反映基金所持有的股票與債券價(jià)格漲跌的幅度。計(jì)算資金回報(bào)率前，需要知道基金的資產(chǎn)凈值，該值是計(jì)算總回報(bào)的基礎(chǔ)?？偦貓?bào)表現(xiàn)為該時(shí)期單位基金資產(chǎn)凈值的增長(zhǎng)率。資產(chǎn)的凈值是基金資產(chǎn)總市值扣除負(fù)債后的余額，代表基金持有人的權(quán)益。單位基金資產(chǎn)凈值是指每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值。單位基金資產(chǎn)凈值 =（總資產(chǎn) - 總負(fù)債）/ 基金單位總數(shù)?？傎Y產(chǎn)包括基金擁有的所有資產(chǎn)，如股票、債券、銀行存款和其他有價(jià)證券等，總負(fù)債則包括基金運(yùn)作及融資時(shí)所形成的負(fù)債，如應(yīng)付給他人的各項(xiàng)費(fèi)用和應(yīng)付資金利息等。基金單位總數(shù)是指發(fā)行在外的基金單位總量。按照公允價(jià)格計(jì)算基金資產(chǎn)的過(guò)程就是基金的估值，這是計(jì)算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵。由于基金所擁有的股票、債券等資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格是變動(dòng)的，所以必須于每個(gè)交易日對(duì)單位基金資產(chǎn)凈值重新計(jì)算。封閉式基金凈值每周至少公告一次，開(kāi)放式基金每個(gè)交易日都公告凈值。