債券策略的私募基金以債券為投資對象，主要控制產品凈值的回撤。股票策略以股票為主要投資標的，通過股票多空策略來降低風險。事件驅動策略則是通過分析重大事件發(fā)生前后對投資標的影響不同而進行的套利。市場中性策略則是同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險。

在選股方面，私募管理人具有較多心得，但債券策略容易受到利率變化的影響。管理期貨被稱之為最“分散”的策略，而跨市場套利則要求進行復合投資。趨勢投資、并購重組等都是私募機構關注的領域。

在FOF產品方面，存在三個劣勢：雙重收費、需要額外支付給期貨公司管理費用、容易發(fā)生流動性風險。MOM是在FOF的基礎上發(fā)展衍生出的新型組合基金投資策略。MOM與直接認購其他基金的FOF類似，也存在劣勢。但隨著中國金融市場的逐漸完善與私募行業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的私募也開始關注和參與這一市場。