趨勢(shì)判斷型量化投資策略是一種高風(fēng)險(xiǎn)投資方式，通過(guò)對(duì)大盤(pán)或個(gè)股的趨勢(shì)判斷，進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。如果判斷是趨勢(shì)向上則做多，如果判斷趨勢(shì)向下則做空，如果判斷趨勢(shì)盤(pán)整，則進(jìn)行高拋低吸。這種方法收益率高，但風(fēng)險(xiǎn)也大，錯(cuò)誤判斷可能導(dǎo)致重大損失。因此，適合于風(fēng)險(xiǎn)承受度比較高的投資者，在承擔(dān)大風(fēng)險(xiǎn)的情況下也有機(jī)會(huì)獲得高額收益。

波動(dòng)率判斷型量化投資策略則是為消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，賺取穩(wěn)健的收益，主要采用套利的方式。即通過(guò)對(duì)一個(gè)或N個(gè)品種的操作，買(mǎi)入同時(shí)并賣出另外一個(gè)或N個(gè)品種。這種方法不受大盤(pán)方向波動(dòng)影響，收益較為穩(wěn)定。在牛市中，收益率不會(huì)超越基準(zhǔn)，但在熊市中能夠避免大的損失，并獲得一些不錯(cuò)的收益。