投資組合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般采用方差或標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量，它不僅取決于證券組合內(nèi)各證券的風(fēng)險(xiǎn)，還取決于各個(gè)證券之間的關(guān)系。投資組合的方差=資產(chǎn)1的方差×資產(chǎn)1的權(quán)重的平方+2×資產(chǎn)1的標(biāo)準(zhǔn)差×資產(chǎn)1的權(quán)重×資產(chǎn)2的標(biāo)準(zhǔn)差×資產(chǎn)2的權(quán)重×兩者相關(guān)系數(shù)+資產(chǎn)2的方差×資產(chǎn)2的權(quán)重的平方，其中，標(biāo)準(zhǔn)差也就是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

為了降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用不同股票的投資組合，但又不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，投資組合中的股票種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小。同時(shí)，也可以通過(guò)相關(guān)性分析來(lái)衡量不同投資標(biāo)的之間的相關(guān)性，選取不同相關(guān)性的投資進(jìn)行組合投資，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。相關(guān)系數(shù)越趨近于-1，不同投資標(biāo)的的走勢(shì)可能就剛好相反，因此也就達(dá)到了分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。

投資組合的均值和方差也是衡量風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)之一。均值是指投資組合的期望收益率，可以用加權(quán)平均的方法來(lái)計(jì)算。方差是指投資組合的收益率的方差，用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量投資組合的波動(dòng)率，也就是風(fēng)險(xiǎn)。

不同人有不同的投資類型和投資目標(biāo)，所以在選擇投資組合時(shí)，可以從以下三種基金模式出發(fā)，分別是冒險(xiǎn)進(jìn)取型、穩(wěn)中求進(jìn)型和保守安全型。冒險(xiǎn)進(jìn)取型適合于手中余糧不少、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力比較強(qiáng)的投資者；穩(wěn)中求進(jìn)型適合于年齡較小、精力充沛、收入穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資者；保守安全型適合于年齡較大、穩(wěn)健型投資者。各種投資的資金分配比例關(guān)系可根據(jù)個(gè)人情況調(diào)整，以達(dá)到科學(xué)合理的投資組合。