股票、債券和基金有許多不同之處。首先，它們反映的經濟關系不同，股票反映的是所有權關系，而債券反映的是債權債務關系，基金反映的是一種信托關系。其次，它們所籌集的資金投向也不同，股票和債券是直接投資工具，而基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券金融工具。最后，投資收益和風險大小也不同，股票的價格波動性大，屬于高風險、高收益的投資品種，而債券則是低風險、低收益的投資品種，基金則相對適中。

股票基金和單一股票投資也有許多不同之處。股票價格每天都在變動，而基金凈值每天只計算一次，因此股票基金只有一個價格。股票價格會受到投資者買賣量大小和強弱對比的影響，而基金份額凈值則不會受買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的影響。在股票投資時，人們按上市公司的基本面如財務狀況、市場競爭力和盈利預期等信息進行判斷，但對基金凈值進行判斷是沒有意義的。單一股票投資風險較大，而股票基金則能進行分散投資，投資風險較小，但會增加基金經理的“委托代理”風險。

股票基金可以按投資市場分類為國內股票基金、國外股票基金和全球股票基金；按股票市值分類為小盤股票、中盤股票和大盤股票；按股票性質分類為價值型股票和成長型股票。同一行業(yè)內的股票往往表現(xiàn)出類似的特性和價格走勢，以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金，如基礎行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產基金、金融服務基金、科技股基金等。