KDJ指標(biāo)由三條曲線組成。在應(yīng)用時(shí)，主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：KD的取值的絕對數(shù)字、KD曲線的形態(tài)、KD指標(biāo)的交叉、KD指標(biāo)的背離以及J指標(biāo)的取值大小。KD的取值范圍為0-100，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域。80以上為超買區(qū)，表示買方力量大于賣方力量。如果K、D、J值都大于50，則為多頭市場，后市看漲；如果K、D、J值都小于50，則為空頭市場，后市看空。

在KDJ指標(biāo)圖形中，D曲線運(yùn)行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲線，J曲線敏感度最強(qiáng)。當(dāng)J大于K，K大于D時(shí)，即3條指標(biāo)曲線呈多頭排列，顯示當(dāng)前為多頭市場。當(dāng)3條指標(biāo)出現(xiàn)黃金交叉時(shí)，指標(biāo)發(fā)出買入信號。當(dāng)3條指標(biāo)曲線呈空頭排列時(shí)，表示短期是下跌趨勢；3條曲線出現(xiàn)死亡交叉時(shí)，指標(biāo)發(fā)出賣出信號。如果KD線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說明行情正在整理，此時(shí)要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動態(tài)，再決定投資行動。