一、利率風(fēng)險(xiǎn)

債券價(jià)格與市場利率成反比，當(dāng)市場利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌，就會(huì)造成利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，債券剩余期限越長，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，在購買公司債券時(shí)，應(yīng)對(duì)公司債券的利率敏感度進(jìn)行評(píng)估以避免利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性差的公司債券使得投資者在短期內(nèi)無法以合理的價(jià)格賣掉債券，從而遭受損失或喪失新的投資機(jī)會(huì)。因此，投資者在購買公司債券時(shí)需考慮公司的流動(dòng)性情況，盡可能選擇流動(dòng)性較好的債券。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)，即發(fā)行債券的公司不能按時(shí)支付利息或償還本金，從而給投資者帶來損失。因此，在投資公司債券前，應(yīng)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、信用評(píng)級(jí)進(jìn)行評(píng)估，避免受到信用風(fēng)險(xiǎn)的影響。

四、回收性風(fēng)險(xiǎn)

回收性風(fēng)險(xiǎn)主要是指有回收性條款的債券，因?yàn)樗３Ｓ袕?qiáng)制收回的可能，在利率下降時(shí)容易被收回。投資者的預(yù)期收益就會(huì)受到損失。因此，在購買有回收性條款的公司債券時(shí)，應(yīng)對(duì)市場利率進(jìn)行預(yù)測，避免受到回收性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

五、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹期間，投資者實(shí)際利率應(yīng)該是票面利率扣除通貨膨脹率。如果通貨膨脹率過高，公司債券的實(shí)際利率就會(huì)下降，投資者的收益也會(huì)受到影響。因此，在購買公司債券時(shí)，應(yīng)考慮通貨膨脹因素，盡可能選擇實(shí)際利率較高的債券。

綜上所述，雖然公司債券具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但其收益率較高，對(duì)于那些尋求穩(wěn)定收益的投資者來說是一種不錯(cuò)的選擇。在投資公司債券時(shí)，應(yīng)對(duì)多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，選擇合適的債券，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。