套期保值的基本特征在于，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動。也就是說，企業(yè)在買進或賣出實貨時，在期貨市場上相應(yīng)地賣出或買進同等數(shù)量的期貨，等待價格變動帶來的盈虧。如果現(xiàn)貨價格發(fā)生變化導(dǎo)致盈虧出現(xiàn)，這時期貨交易上的虧盈可以用來抵消或彌補現(xiàn)貨交易上的盈虧，從而建立現(xiàn)貨與期貨之間、近期與遠期之間的對沖機制，將價格風(fēng)險降至最低。