1、股東數(shù)量不足600人，或者持有100股以上的股東不足400人；

2、社會公眾持股數(shù)量不足20萬股，或者總市值小于100萬美元；

3、在過去五年中，公司一直處于虧損狀態(tài)；

4、上市公司總資產(chǎn)不足400萬美元且在過去四年中一直處于虧損狀態(tài)；

5、上市公司總資產(chǎn)不足200萬美元且在過去兩年中一直處于虧損狀態(tài)；

6、在連續(xù)五年里，上市公司都未分配紅利。