1. 配對轉(zhuǎn)換套利：當(dāng)可交易的分級基金存在折溢價，且與可配對轉(zhuǎn)換的母基金凈值之間存在差額時，就會導(dǎo)致配對轉(zhuǎn)換的套利交易機會。

2. 份額折算套利：部分分級基金在運作滿一定周期后，如一周年，存在份額折算機制，即將有關(guān)份額的凈值重新轉(zhuǎn)換為1元。投資人持有的各分級的份額將按照折算前后總凈值相等的原則進(jìn)行調(diào)整。

3. 結(jié)合股指期貨套利：利用分級基金的杠桿機制和與股指期貨之間的相關(guān)性，構(gòu)造不同市場條件下的“杠桿基金份額股指期貨合約”的投資組合，以獲得相應(yīng)的套利收益。