分級基金的凈值通常有三個(gè)名詞：母基金份額凈值、A份額參考凈值、B份額參考凈值。雖然內(nèi)部有分級，但是以整個(gè)基金所以母基金份額凈值是對基金各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行估值，計(jì)算出每份凈值的實(shí)實(shí)在在的加權(quán)平均。

AB份額的凈值是按基金合同約定的收益分配公式進(jìn)行計(jì)算的，所以被稱為參考份額凈值。雖然這是虛的，但在投資者申購贖回時(shí)，仍會按參考份額凈值進(jìn)行計(jì)算，因此也可以說是實(shí)的。

在二級市場交易時(shí)，AB份額受市場利率、買賣雙方需求和對后市預(yù)期等因素的影響，會產(chǎn)生一定的折溢價(jià)。以上三個(gè)凈值就是各個(gè)份額的真實(shí)價(jià)格。