世界各國對(duì)于股指期貨的價(jià)格乘數(shù)是不一樣的。目前全世界有40多個(gè)國家有股指期貨，美國標(biāo)普500股指期貨的價(jià)格乘數(shù)為250美元，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨為100美元，德國法蘭克福指數(shù)期貨為5歐元，倫敦金融時(shí)報(bào)100指數(shù)期貨為25英鎊，香港恒生指數(shù)期貨為50港元。

在國內(nèi)，目前有三種股指期貨合約，分別是滬深300股指期貨(IF)、中證500股指期貨(IC)和上證50股指期貨(IH)。每種股指期貨合約都有四個(gè)不同時(shí)間的合約，包括當(dāng)月合約、下月合約和兩個(gè)季月合約。

股指期貨的主要特點(diǎn)包括：標(biāo)的物是滬深300指數(shù)，交易時(shí)間為周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。合約價(jià)值為滬深300指數(shù)點(diǎn)位乘以300元。買賣一手股指期貨合約所占用的保證金比例為合約價(jià)值的10%-15%。在正常情況下，手續(xù)費(fèi)為合約價(jià)值的萬分之0.7左右，但在特殊情況下，手續(xù)費(fèi)可能會(huì)調(diào)整為萬分之23。最大漲跌幅限制為前一個(gè)交易日收盤價(jià)的±10%。杠桿性是另一個(gè)特點(diǎn)，假設(shè)保證金比例為10%，預(yù)測(cè)價(jià)格上漲后買入一手滬深300股指期貨合約，所需要的保證金為3000*300*10% = 90000元。如果價(jià)格在一段時(shí)間后上漲到3030點(diǎn)，賣出后會(huì)得到(3030-3000)*300=9000元的盈利。相對(duì)于初始投入的90000元，收益率為10%，而滬深300指數(shù)只上漲了1%，這就是杠桿效應(yīng)。當(dāng)保證金比例為40%時(shí)，杠桿就為2.5倍。股指期貨既可以買漲（做多）也可以買跌（做空）。T 0股指期貨實(shí)行T 0交易制度，當(dāng)天開倉的合約當(dāng)天就能平倉，不需要等到第二天。開倉是建立頭寸的過程，可以理解為買入。買漲的開倉指令為買入開倉，買跌的開倉指令為賣出開倉。平倉是去掉頭寸的過程，可以理解為賣出。買漲之后對(duì)應(yīng)的平倉指令為賣出平倉，買跌之后對(duì)應(yīng)的平倉指令為買入平倉。

交易量是指