二、股指期貨的特點(diǎn) 1. 跨期性：股指期貨是一種跨期交易，買賣雙方根據(jù)對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。 2. 杠桿性：股指期貨交易只需要支付一定比例的保證金，而不需要全額支付合約價(jià)值的資金，可以簽訂較大價(jià)值的合約。 3. 聯(lián)動(dòng)性：股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)緊密相關(guān)。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)，對(duì)股指期貨價(jià)格的變動(dòng)具有很大影響。 4. 高風(fēng)險(xiǎn)性和風(fēng)險(xiǎn)多樣性：由于股指期貨的高杠桿特性，投資者需要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)期貨合約市場(chǎng)價(jià)格的指數(shù)點(diǎn)位下降時(shí)，投資者將承受高于指數(shù)下降幅度的損失。