股指期貨有以下特點： 1. 跨期性：股指期貨是交易雙方根據(jù)對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測約定在未來某個時期進行交易的合約。 2. 杠桿性：股指期貨交易只需支付一定比例的保證金，就可以簽訂較大價值的合約，無需全額支付合約價值的資金。 3. 聯(lián)動性：股指期貨的價格與其標的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動密切相關(guān)。 4. 多樣性：股指期貨具有較高的風(fēng)險性，存在市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和現(xiàn)金流風(fēng)險等。

股指期貨的主要用途包括： 1. 規(guī)避價格風(fēng)險：通過在股票和股指期貨市場進行反向操作，對股票投資組合進行風(fēng)險管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。 2. 價格發(fā)現(xiàn)：利用股指期貨的定價偏差進行套利操作，獲得無風(fēng)險收益。 3. 提高資金配置效率：由于保證金交易制度和低交易成本，股指期貨被機構(gòu)投資者廣泛用來提高資金配置效率。 4. 加快價格反應(yīng)速度：股指期貨交易參與者眾多，價格反應(yīng)速度更快，能夠更快地對信息做出調(diào)整。