股指期貨有以下特點(diǎn)： 1. 跨期性：股指期貨是交易雙方根據(jù)對(duì)股票指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)期進(jìn)行交易的合約。 2. 杠桿性：股指期貨交易只需支付一定比例的保證金，就可以簽訂較大價(jià)值的合約，無(wú)需全額支付合約價(jià)值的資金。 3. 聯(lián)動(dòng)性：股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動(dòng)密切相關(guān)。 4. 多樣性：股指期貨具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等。

股指期貨的主要用途包括： 1. 規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)在股票和股指期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作，對(duì)股票投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 2. 價(jià)格發(fā)現(xiàn)：利用股指期貨的定價(jià)偏差進(jìn)行套利操作，獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。 3. 提高資金配置效率：由于保證金交易制度和低交易成本，股指期貨被機(jī)構(gòu)投資者廣泛用來(lái)提高資金配置效率。 4. 加快價(jià)格反應(yīng)速度：股指期貨交易參與者眾多，價(jià)格反應(yīng)速度更快，能夠更快地對(duì)信息做出調(diào)整。