1. 跨期性：股指期貨是一種約定未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易的合約。投資者根據(jù)對未來股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測進(jìn)行交易，準(zhǔn)確的預(yù)測決定了盈虧。

2. 杠桿性：股指期貨交易只需要支付一定比例的保證金，就可以簽訂較大價值的合約。例如，投資者支付合約價值10%的資金即可控制8倍于投資金額的合約資產(chǎn)。但同時，收益和損失也將成倍放大。

3. 聯(lián)動性：股指期貨價格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動密切相關(guān)。股票指數(shù)是股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)，股指期貨價格變動對股票指數(shù)也有一定的反映。

4. 高風(fēng)險性和風(fēng)險多樣性：由于杠桿性，股指期貨具有比股票市場更高的風(fēng)險。此外，還存在信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。