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某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng),其當(dāng)前市場價(jià)值來自為115萬港元,且一個(gè)月后可收到6000港元現(xiàn)金紅利...?

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okx
115萬港元等于23,000點(diǎn);利息為23,000×6%×3÷12=345點(diǎn)。紅利6000港元等于120點(diǎn),再計(jì)算剩余兩個(gè)月的利息為120×6%×2÷12=1.2點(diǎn),本利和共計(jì)為121.2點(diǎn)。凈持有成本為345-121.2=223.8點(diǎn)。該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)為2300-223.8=2076.2點(diǎn)。實(shí)際值高于理論值,即存在期價(jià)高估,交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易。
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