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為何量化私募里大多都是做套利、高頻,趨勢(shì)策略做的很少甚至?xí)槐梢暈椤百€博”行為呢?

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在私募基金領(lǐng)域中,高頻交易和套利交易被視為高大上、神秘的交易模式,而趨勢(shì)跟蹤則存在已久,門(mén)檻相對(duì)較低。這造成了一種誤解,即套利的風(fēng)險(xiǎn)更小,私募基金的交易策略大多數(shù)都是做套利和高頻。實(shí)際上,真正掌握純粹高頻交易且能夠在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)運(yùn)行的機(jī)構(gòu)并不多,而且以交易方式來(lái)決定收益是片面和無(wú)聊的,收益由敞口決定。趨勢(shì)跟蹤雖然門(mén)檻低,但依然存在不少誤解和挑戰(zhàn),比如缺乏專(zhuān)業(yè)人才和投資者的信任。在私募基金營(yíng)銷(xiāo)中,因?yàn)楦哳l交易和套利聽(tīng)起來(lái)更高大上也更神秘,所以經(jīng)常被用來(lái)攻擊投資者的眼球。雖然這是一種有效的宣傳方式,但并不意味著趨勢(shì)跟蹤就不是好策略。
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