趨勢(shì)判斷型量化投資策略借助大盤(pán)或個(gè)股的趨勢(shì)判斷進(jìn)行投資操作。如判斷趨勢(shì)向上則做多，判斷趨勢(shì)向下則做空，判斷趨勢(shì)盤(pán)整則進(jìn)行高拋低吸。這種投資方式收益率高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，一旦判斷錯(cuò)誤可能會(huì)遭受重大損失。因此，適合于風(fēng)險(xiǎn)承受度比較高的投資者。

波動(dòng)率判斷型量化投資策略旨在消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，賺取穩(wěn)健收益。其主要投資方式是套利，即同時(shí)對(duì)一個(gè)或N個(gè)品種進(jìn)行買(mǎi)入和賣出操作，也稱對(duì)沖交易。這種方式無(wú)論大盤(pán)向上或向下波動(dòng)，都可以獲得比較穩(wěn)定的收益率。在牛市中，收益率不會(huì)超過(guò)基準(zhǔn)，但在熊市中，可以避免大的損失，并實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的收益。