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分級(jí)基金a會(huì)受母基金下折而虧損嗎(分級(jí)基金與母基金下折的影響)?

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okx
結(jié)論:當(dāng)分級(jí)基金B(yǎng)出現(xiàn)上折或下折時(shí),持有帶路A的投資者不會(huì)承受損失,反而還可以獲得套利機(jī)會(huì)。以鵬華一帶一路分級(jí)B觸發(fā)下折為例,假設(shè)母基金參考凈值為0.617元,帶路A參考凈值為1.028元,帶路B參考凈值為0.206元,當(dāng)日買賣價(jià)格收盤價(jià)分別為帶路A為0.869元,帶路B為0.43元,以10000份為例。

對(duì)于一帶一路分級(jí)母基金,下折前持有10000份的投資者,計(jì)算總金額為10000份×0.617元=6170元。下折后,持有6170份母基金的總金額仍為6170元,所以總金額相等。

對(duì)于帶路A,下折前持有10000份的投資者,計(jì)算總凈值價(jià)為10000份×1.028元=10280元,交易價(jià)為10000份×0.869元=8690元。下折后,持有2060份帶路A的投資者獲得凈值×份額的總金額為2060元,持有8220份母基金的投資者獲得凈值×份額的總金額為8220元,總金額仍為10280元。因此,原來持有1萬(wàn)份帶路A的投資者一天可以凈賺1590元。

對(duì)于帶路B,下折前持有10000份的投資者,計(jì)算總凈值價(jià)為10000份×0.206元=2060元,交易價(jià)為10000份×0.43元=4300元。下折后,持有2060份帶路B的投資者獲得凈值×份額的總金額為2060元,但原來持有1萬(wàn)份帶路B的投資者一天就虧損2240元,虧損比例超過50%。

綜上所述,持有帶路A的投資者可以獲得套利機(jī)會(huì),而持有帶路B的投資者則存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

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